Инвестиционные идеи

Куда инвестировать в 2016?

08:00 13.01.2016

Инвестиционная стратегия 2016, возможно, одна из самых простых после кризиса 2008. Если вы не хотите брать существенные риски и у вас нет времени на анализ, но вы хотите получить привлекательную отдачу и не потерять – покупайте доллары ($) и положите их на депозит или в 1-годичные облигации США.

В мире не много классов активов, которые в 2016 покажут доходность лучше этой стратегии из-за двух фактов: ожидается укрепление $ относительно всех валют; с непредсказуемостью на рынках и c замедлением Китая доходы рисковых активов трудно предсказуемы и могут уйти в отрицательную зону в 2016.

Если есть время на анализ и желание брать риски - для вас идеи в статье далее.

Текущее состояние мировой экономики и финансовых рынков

Что произошло в 2015?

Что случилось в 2016 до настоящего момента?

Долгосрочные тренды

Основные вопросы

На 2016

На более длинную перспективу: 2016-2018

Инвестиционная стратегия 2016

Прогнозы

Действия

Инвестиционная стратегия для жителей России

На текущий момент проживание в России не создает преимуществ и недостатков для инвестиций, инвесторам из России доступны большинство глобальных возможностей для инвестиций, и все описанное выше справедливо и для них.

Хотя, в России есть одно маленькое преимущество для инвесторов с небольшими суммами: все еще большие ставки по депозитам в долларах (2-4%), что делает сложения в наличные чуть более привлекательными, чем для жителей других развитых стран.


Индивидуальный Инвестиционный Счет (ИИС) - бесплатные 104 тыс. руб.

22:00 15.12.2015

Что такое ИИС?

Индивидуальный Инвестиционный Счет – особый вид брокерского счета. Если вы на него вкладываете деньги – получаете налоговые льготы. Государство создало этот инструмент, что бы стимулировать долгосрочные инвестиции.

В этой статье мы не будем описывать полный механизм работы счета и получения налоговых вычетов. Отметим только, что если вы хотите полностью разобраться в этом вопросе – лучше сразу читать налоговый кодекс, там написано немного и понятно.

В этой статье мы опишем два конкретных примеров использования ИИС, которые позволяют получить очень привлекательную доходность.

ИИС в чем-то похож на материнский капитал – вы делаете то действие, на которое вас стимулирует государство, и через некоторое время получаете от него за это деньги.

Наиболее доходные схемы использования ИИС

Пример 1 – самый доходный, получаете 104 тыс. руб. от государства в виде налогового вычета за то, что положите на ИИС 400 тыс. руб. на 15 дней новогодних праздников и еще 400 тыс. руб. на 1 день.

Стоит подчеркнуть, что деньги не инвестируются в какие-либо активы, таким образом, не создается риска изменения суммы на счете.



Ограничение примера 1 в том, что за 1 год на ИИС можно положить максимум 400 тыс. руб.

Пример 2 – получаете дополнительно 20-24% за год на 400 000 руб., которые нужно положить на ИИС дополнительно к первому варианту на 1 год.

400 000 можно не инвестировать и получать фиксированный доход от брокера – это предлагает как минимум Финам, начисляя 5.5% на свободные средства на ИИС. Можно проинвестировать в гос. облигации (ОФЗ) и получать примерно 10%.

Итого доходность на дополнительные 400 тыс. будет 13%+5.5%=18.5% или 13%+10%=23%. Если учесть, что вычет на 13% поступает в начале года и точно постичать IRR, получится 19.6% и 24.4% соответственно.

С точки зрения риска и доходности это получается аналог вклада.



Что бы воспользоваться вычетом, нужно в 2018-2019 году в примере 1 и в 2017-2019 годах иметь доход в 400 000 руб. или больше.

Риски инвестирования через ИИС

Пример 1: Банкротство брокера в течение 15 дней вокруг новогодних праздников, и при этом нарушение брокером правила размещения всех средств клиентов на сегрегированных счетах. Риск есть, но при выборе надежного брокера он не большой. Нужно понимать, что правильно организованный брокерский бизнес не имеет кредитных рисков, в отличии от банковского. Брокерский бизнес – предоставление услуг, а не денег.

Пример 2: Банкротство брокера в течение 380 дней, и при этом нарушение брокером правила размещения всех средств клиентов на сегрегированных счетах. Тот же комментарий.

Почему все так не делают?

Почему не использовать ИИС для долгосрочных инвестиций?

Можно и нужно использовать. Мы показали базовые схемы получения денег без вложений и почти без риска. Вы можете открыть счет сейчас с нулевой суммой, и у вас будет 1-3 года подумать, во что инвестировать.

Сверху них вы можете осуществлять обычные инвестиции. Например, через ИИС можно инвестировать в акции США, что в текущей экономической и валютной ситуации является очень привлекательным.


Лесенка Тинькова: как получать по вкладам 16% в рублях и 7% в долларах?

19:00 26.10.2015

Банк Тинькофф банк все еще предлагает одни из самых высоких ставок по вкладам для физических лиц и, с найшей точки зрения, самые высокие с точки зрения риск/доходность. Санкции, кризис, закрытие банков – столько тектонических сдвигов произошло в банковской сфере России с момента открытия Банка Тинькофф в 2007 году и начала привлечения депозитов по таким высоким ставкам, а предложение Тинькофф все еще в силе!

Сколько процентов годовых можно получить?

Мы расчитали эффективную годовую ставку для вкладов разного размера.



В таблице показан максимальный объем вклада в каждой валюте, который позволят не превысить лимит страховки АСВ в 1.4 млн. руб., с учетом возможного роста кусра до 70 руб. за $ и 105 руб. за EUR.

Почему этим предложением не пользуются все, кто хранит деньги на банковских вкладах?

Эта схема доступна для использования всем физическим лицам, но немногие используют ее по следующим несущественным причинам:

Почему Банк Тинькофф привлекает средства под такие большие ставки?

В этом нет ничего странного. Бизнес-модель Банка Тинькофф сфокусирована и эффективна. Она построена на одном основной продукте – кредитные карты. По ним банк зарабатывает десятки процентов годовых (40.6% годовых по результатам 2 кв. 2015). Имея такой доход, банк может себе позволить принимать депозиты по ставкам вышем, чем у конкурентов.

Можно было бы прилагать больше усилий и привлекать депозиты по ставкам на 1-2% меньше, но банк этого не делает, что бы не отвлекать ресурсы от основной задачи – правильно оценивать риски при привлечении (скоринге) клиентов-держателей кредитных карт, и управлять долгами клиентов, которые не платят по долгам (дефолтят). При эффективной работе по этим направениям можно заработать больше, чем 1-2% годовых.

Механизм получения повышенной доходности

Если вы зайдете на сайт Банка Тинькофф, вы увидите более низкие ставки: 12% в рублях, 3.5% в $, 3.0% в Евро.



Почему получается большая доходность? Минимальная сумма для открытия вклада 50 тыс. руб., $1000, EUR 1000.

Стандартная последовательнсть действия для получения высокой доходности по одному вкладу: Таким образом, к доходности вклада добавляется 1%, который вы получаете за 90 дней, что эквивалентно примерно 1%*365/90=4% за год. Ваши движения по одному вкладу будут выглядеть следующим образом – на примере рублевого вклада:



Но один вклад вам позволит получить повышенную доходность только в течение 3-х месяцев через 9 месяцев после начала работы.

Если вы хотите получать повышенную доходность по вкладам постоянно, нужно постепенно открыть цепочку вкладов (построить лесенку), каждый примерно через 91 день после открытия предыдущего.

После окончания первого вклада положить деньги на следующий открытый вклад, и так делать 4 раза в год, каждый примерно 91 день.

Тогда движения средств по вашим вкладам будет выглядеть следующим образом - показаны первые 7 вкладов.



Если у меня короче короче срок или меньше сумма?

Тогда ваша доходность понизится, но она все еще будет высокой по сравнению с остальными банками.

Какие риски вложение средств на депозит в Тинькофф?

Как и любой банк, Тинькофф Банк может потерять лицензию. Для минимизации риска потерь денег вы можете не вкладывать (с учетом процентов) больше лимита, застрахованного АСВ (1.4 млн.) или эквивалента в $ или Евро (расчитанного по курсу с учетом его возможного резкого роста).

Что бы понимать вероятность потери лиценции, рекоммендуем учесть следующие факты: