Управление инвестициями - форум

Форум > Инвестирование > Российские облигации > Идеи по рублевым облигациям > МаксимаТелеком разместила второй выпуск облигаций на 2,5 млрд рублей под 9.75%

МаксимаТелеком разместила второй выпуск облигаций на 2,5 млрд рублей под 9.75%

Алексей Тимофеев  •  Сообщений: 18  •  Лет на форуме: 5.7 14:16 28.11.2020
"МаксимаТелеком" разместил биржевые облигации на 2,5 млрд. рублей по номинальной стоимости, говорится в сообщении компании.

Эмитент 24 ноября 2020 года реализовал по открытой подписке 2,5 млн. облигаций серии БО-П02 номинальной стоимостью 1000 рублей каждая. Срок обращения - 3,5 года, оферта не выставлена. Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента в дату окончания 2-го купонного периода.

Ставка полугодового купона на весь срок обращения бумаг по итогам сбора заявок установлена в размере 9,75% годовых. Первоначально ориентир ставки 1-го купона по облигациям находился в диапазоне 9,50-10,00% годовых.

Организаторы размещения: BCS Global Markets, "ИК ВЕЛЕС Капитал", Банк Открытие, Сбербанк КИБ, ИФК "Солид", "Тинькофф Банк", "УНИВЕР Капитал" . Агент по размещению - Сбербанк КИБ.

Выпуск размещен в рамках программы биржевых облигаций серии 001P объемом 15 млрд. рублей включительно или эквивалент этой суммы в иностранной валюте.

https://bonds.finam.ru/news/item/maksimatelekom-razmestil-birzhevye-obligacii-na-2-5-mlrd-rubleiy/

Александ Белый  •  •  Сообщений: 18  •  Лет на форуме: 5.7 12:58 04.12.2020
МаксимаТелеком имеет критическую долговую нагрузку. Даже в отчете брокера Веллес Капитал (который заинтересован продать облигации, см. ниже) от 15.7.2020 прогноз чистой долговой нагрузки 4.9 на конец 2020. Это критический уровень для телекома, у которого высокий уровень капитальных затрат. Например, в 2019 CFO=1099 млн. руб., CFI = 1373 млн. руб.

Соотношение чистый долг/EBITDA в 2020 г. ожидается на уровне 4,9х, что говорит о высокой долговой нагрузке компании. В 2019 г. компания впервые за несколько лет смогла выйти на прибыльность, накопив за прошлые годы значительный нераспределенный убыток на балансе. Сделка с ГПМ в прошлом году и увеличение долговой нагрузки позволили снизить нераспределенный убыток, а также получить положительный приток денежных средств. На фоне высокой долговой нагрузки компания имеет и соответствующие финансовые расходы — более 522 млн руб. в 2019 г. при операционной прибыли в 588,6 млн руб.

SergeyS  •  •  Сообщений: 55  •  Лет на форуме: 5.7 13:08 04.12.2020
Сотовые операторы вытесняют «Максиму Телеком» из метро

https://roem.ru/21-07-2020/282715/sotovye-operatory-vytesnyayut-maksimu-iz-metro/



Только зарегистрированные пользователи могут добавлять сообщения в форум. Пожалуйста, зарегистрируйтесь